Варианты ЕГЭ по математике профильного уровня 2023 :: Бингоскул

Математика (профиль)

Варианты

Демонстрационный вариант

Вариант №1

Вариант №2

Вариант №3

Вариант №4

Вариант №5

Вариант №6

Вариант №7

Вариант №8

Вариант №9

Вариант №10

Показать все 11 вариантов

Разработаны пробные варианты по математике профильного уровня для ЕГЭ 2022 с ответами и решениями.

Чтобы набрать высокие баллы по математике профильного уровня, придётся исправно поработать. Тренировочные варианты помогут проверить знания на практике, получить представление о трудностях на экзамене. Тесты по математике профиль 2021 содержат задания разных уровней сложности:

  • 12 номеров с краткими ответа;
  • 7 номеров с развернутыми ответа.

Демонстрационный вариант даёт представление о количестве и уровне сложности экзаменационных вопросов, об их форме и требованиях к выполнению.

Предлагаем подробнее рассмотреть задания повышенной сложности. В таблице – общие рекомендации к решениям тестов по математике профиль.

№

Особенности

Вариант решения

1.

Уравнение, состоящее из двух пунктов

Отобрать корень, который отвечает первому или второму условию

2.

Стереометрия, состоит из двух пунктов: А и Б

А: доказательство, требующее четкой аргументации, нужно описать ход своих рассуждений так, чтобы он был понятен.

Б: связанное с геометрическими фигурами. При подготовке к этому заданию тренируйтесь решать стереометрические задачи

3.

Решение неравенств

Неравенство в задании может быть и логарифмическим, и показательным. Важно внимательно проводить алгебраические преобразования и делать выборочную проверку в завершении работы. Обращайте внимание на граничные решения.

4.

Геометрическое, планиметрическое. Состоит из 2-х пунктов – А и Б

А – доказательство

Б – значение геометрической величины

5.

Анализ экономической ситуации

Наличие экономических знаний необязательно. Суть решения: понять условие задачи, перевести его на математический язык, решить, как задачу по математике. Сопоставить полученное решение с условием, записать правильный ответ

6.

Решение с параметром

Применить все математические методы, изученные в рамках школьной программы, в том числе – геометрию в алгебраической задаче и анализ функции графиков. Решение состоит из большого количества шагов, записывайте каждый, придерживайтесь последовательности

7.

Его называют «олимпиадным». Состоит из 3-х частей

Часть А (простая) – понимание условия. Нужно привести пример, или найти простое искомое

Части Б и В (сложные) – на логику и глубокий анализ условия задачи

ЕГЭ по математике 2023 варианты база и профиль с ответами

Школьный портал → ЕГЭ → ЕГЭ по математике

Единый государственный экзамен по математике 2023 года в 11 классе пройдет в следующие даты:

  • 27 марта (понедельник) — базовый и профильный уровни — досрочный период
  • 19 апреля (среда) — базовый и профильный уровни — резервный день досрочного периода
  • 1 июня (четверг) — базовый уровень — основной период
  • 1 июня (четверг) — профильный уровень — основной период
  • 26 июня (понедельник) — базовый и профильный уровни — резервный день

Демоверсии ЕГЭ по математике 2023 (база и профиль) от ФИПИ

Чек-лист подготовки к ЕГЭ по математике профильного уровня

Чек-лист для подготовки к ЕГЭ по математике базового уровня

Перевод первичных баллов ЕГЭ по математике в тестовые

Тренировочные варианты ЕГЭ по математике на 2023 год

Пробные варианты ЕГЭ по математике 2021 базового уровня с ответами и решениями от Школы Пифагора:

  • Тренировочный вариант №1 (база)
  • Тренировочный вариант №2 (база)
  • Тренировочный вариант №3 (база)
  • Тренировочный вариант №4 (база)
  • Тренировочный вариант №5 (база)
  • Тренировочный вариант №6 (база)
  • Тренировочный вариант №7 (база)
  • Тренировочный вариант №8 (база)
  • Тренировочный вариант №9 (база)
  • Тренировочный вариант №10 (база)

Показать варианты 2020 года

  • Тренировочный вариант № 1 (база)
  • Тренировочный вариант № 2 (база)
  • Тренировочный вариант № 3 (база)
  • Тренировочный вариант № 4 (база)
  • Тренировочный вариант № 5 (база)
  • Тренировочный вариант № 6 (база)
  • Тренировочный вариант № 7 (база)
  • Тренировочный вариант № 8 (база)
  • Тренировочный вариант № 9 (база)
  • Тренировочный вариант № 10 (база)
  • Тренировочный вариант № 11 (база)
  • Тренировочный вариант № 12 (база)
  • Тренировочный вариант № 13 (база)
  • Тренировочный вариант № 14 (база)
  • Тренировочный вариант № 15 (база)
  • Тренировочный вариант № 16 (база)
  • Тренировочный вариант № 17 (база)
  • Тренировочный вариант № 18 (база)
  • Тренировочный вариант № 19 (база)
  • Тренировочный вариант № 20 (база)
  • Тренировочный вариант № 21 (база)
  • Тренировочный вариант № 22 (база)
  • Тренировочный вариант № 23 (база)
  • Тренировочный вариант № 24 (база)
  • Тренировочный вариант № 25 (база)
  • Тренировочный вариант № 26 (база)
  • Тренировочный вариант № 27 (база)
  • Тренировочный вариант № 28 (база)
  • Тренировочный вариант № 29 (база)
  • Тренировочный вариант № 30 (база)
  • Тренировочный вариант № 31 (база)
  • Тренировочный вариант № 32 (база)
  • Тренировочный вариант № 33 (база)
  • Тренировочный вариант № 34 (база)
  • Тренировочный вариант № 35 (база)

Пробные варианты ЕГЭ по математике 2021 профильного уровня с ответами и решениями от Школы Пифагора:

  • Тренировочный вариант №1 (профиль)
  • Тренировочный вариант №2 (профиль)
  • Тренировочный вариант №3 (профиль)
  • Тренировочный вариант №4 (профиль)
  • Тренировочный вариант №5 (профиль)
  • Тренировочный вариант №6 (профиль)
  • Тренировочный вариант №7 (профиль)
  • Тренировочный вариант №8 (профиль)
  • Тренировочный вариант №9 (профиль)
  • Тренировочный вариант №10 (профиль)

Показать варианты 2020 года

  • Тренировочный вариант № 1 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 2 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 3 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 4 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 5 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 6 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 7 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 8 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 9 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 10 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 11 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 12 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 13 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 14 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 15 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 16 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 17 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 18 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 19 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 20 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 21 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 22 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 23 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 24 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 25 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 26 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 27 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 28 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 29 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 30 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 31 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 32 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 33 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 34 (профиль)
  • Тренировочный вариант № 35 (профиль)

Варианты ЕГЭ по математике от Решу ЕГЭ

Тренировочные варианты по математике базового уровня с ответами и решениями от портала Решу ЕГЭ (Сдам ГИА):

  • Тренировочный вариант № 1 (база)
  • Тренировочный вариант № 2 (база)
  • Тренировочный вариант № 3 (база)
  • Тренировочный вариант № 4 (база)
  • Тренировочный вариант № 5 (база)
  • Тренировочный вариант № 6 (база)
  • Тренировочный вариант № 7 (база)
  • Тренировочный вариант № 8 (база)
  • Тренировочный вариант № 9 (база)
  • Тренировочный вариант № 10 (база)
  • Тренировочный вариант № 11 (база)
  • Тренировочный вариант № 12 (база)
  • Тренировочный вариант № 13 (база)
  • Тренировочный вариант № 14 (база)
  • Тренировочный вариант № 15 (база)

Все варианты ЕГЭ по математике представлены в формате pdf — вы легко можете скачать их и распечатать.

Реальные варианты ЕГЭ по математике

Реальный вариант (профиль) от 10 июля 2020 года — взят  из открытых источников.

Другие варианты 2020 года

Варианты досрочного экзамена официально предоставлены ФИПИ.

  • Вариант № 1 (база)
  • Вариант № 1 (профиль)

Понимание математики | Опция Alpha

Текст представляет собой результат расшифровки на основе ИИ и/или аутсорсинга аудио- и/или видеозаписи. Хотя транскрипция в значительной степени точна, в некоторых случаях она является неполной или неточной из-за неслышимых отрывков или ошибок транскрипции и не должна рассматриваться как авторитетная запись. Эта расшифровка предоставляется только в образовательных целях. Ничто из того, что вы здесь прочтете, не является инвестиционным советом и не должно рассматриваться как рекомендация для принятия какого-либо конкретного инвестиционного решения. Любые высказанные мнения принадлежат исключительно выступающему, и на них не следует полагаться при принятии решений.

Всем привет. Это Кирк, снова здесь, на optionalpha.com, где мы покажем вам, как совершать более разумные сделки. Сегодня у нас есть для вас отличный видеоурок, посвященный математике трейдинга и, в частности, математике торговли опционами.

Это курс 101 о том, почему у нас есть методики, которые мы используем в отношении рынков и трейдинга. Добро пожаловать обратно в класс статистики. Вы, наверное, думаете: «О». Но не волнуйтесь.

Несомненно важнее, чем понимание модели ценообразования Блэка-Шоулза, которую мы намеренно не освещаем ни в одном из имеющихся у нас видеоуроков, потому что рассказывать об этом бессмысленно, вам не нужно знать ее, чтобы добиться успеха, но кроме этого, ваша способность понимать только основные статистические данные и вероятности имеет первостепенное значение для вашей способности добиться успеха в этом бизнесе.

Если вы не разбираетесь в математике сделок, вот мое вам обещание. Вы потерпите неудачу в торговле опционами в долгосрочной перспективе, если не понимаете математику, стоящую за ней, и, что более важно, статистику и вероятности, лежащие в ее основе.

Вы можете совершить пару сделок здесь и там и добиться успеха, но чтобы делать это в долгосрочной перспективе, чтобы получать постоянный ежемесячный доход в долгосрочной перспективе, вы должны понимать математику.

Проглотите свою гордость, возвращайтесь с нами в школу, пока мы подробно поговорим о стандартных отклонениях, вероятностях и статистике в этом расширенном руководстве.

Но прежде чем мы это сделаем, давайте сначала поговорим об одной очень быстрой вещи, а именно об эффективности рынка. Вся эта идея об эффективности рынка действительно важна, и вы, наверное, слышали, как мы говорили об этом в других видео, что мы должны торговать ликвидными продуктами и ликвидными базовыми акциями.

Но вся эта идея эффективности рынка заключается в том, что рынки сверхэффективны. Особенно на рынках США, где есть миллионы и миллионы различных участников рынка, каждый со своими индивидуальными идеями, рынки невероятно эффективны и невероятно быстры.

Данные или информация, которые кто-либо получает об акциях или компаниях, немедленно учитываются рынком. Как человек, побывавший по обе стороны китайской стены…

По сути, я был аналитиком по слияниям и поглощениям в Нью-Йорке в Deutsche Bank, занимался слияниями и поглощениями на частной стороне, а потом оказался по другую сторону. Китайской стены в Tyson’s в округе Колумбия и занимается розничной торговлей REIT в качестве аналитика.

Я был по обе стороны стены и могу сказать вам, что рынки невероятно эффективны. Нет никакого преимущества в том, что вы можете получить информацию о компании заранее или иметь какие-то инсайдерские знания.

В большинстве случаев генеральные директора понятия не имеют, куда пойдут их акции или как они отреагируют на рынок, независимо от того, насколько хорошо, по их мнению, у них могут быть дела.

Для этого мы должны понимать, что, как мы уже говорили ранее, мы понятия не имеем, куда пойдет акция, и никто другой, включая меня, тоже. Я понятия не имею, куда пойдут акции в будущем. У меня может быть предположение, мнение, но, в конце концов, мы все не лучше, чем 50/50 в наших предположениях.

Тогда это приводит к такому распределению вероятностей, которое мы называем нормальным распределением или к тому, что вы, вероятно, видели ранее как кривая нормального распределения. Это действительно важно, потому что именно так эффективный рынок распределяет свои доходы.

По сути, то, что у вас здесь, это то, что большая часть доходности, вероятно, где-то около четной или равной номиналу, и это в основном то, что здесь представляет собой эта нулевая линия.

Но это говорит о том, что в большинстве случаев распределение доходности будет находиться в пределах определенного доверительного диапазона или около одного стандартного отклонения. Именно это стандартное отклонение я выделяю здесь на графике.

Это говорит о том, что 34,1% времени роста и 34,1% времени падения мы можем видеть эту уверенность в пределах заданного диапазона. Мы можем определить этот диапазон в акциях, в каждой конкретной акции, которую мы рассматриваем, и мы покажем вам это позже здесь, но вы просто должны понимать это, когда рынок имеет нормальные и эффективные движения.

Будет нормальное распределение доходов. Это означает, что большинство акций окажутся внутри этого нормального распределения.

Конечно, у вас будут акции, которые выходят за пределы этого распределения, поэтому они совершают движение в три раза больше стандартного отклонения, поэтому, что бы ни делали большинство акций, они совершают в три раза большее движение.

Это будут акции высоколетящих компаний, одна акция на миллион, цена которой колеблется от 5 до 500 долларов или что-то в этом роде. Тогда, конечно, у вас также будут акции, которые совершают движение вниз на три стандартных отклонения.

Это будут ваши акции, стоимость которых упадет со 100 до 10 долларов. Это один шанс на миллион, что акции обанкротятся или компания обанкротится, в любом случае.

Помните, что это нормальный эффективный рынок, поэтому большую часть времени акции возвращаются к некоторому нормальному среднему значению посередине, и вот это массовое среднее — это то, что мы ищем, когда начинаем размещать сделки, просто понимая что именно так распределяются акции.

Теперь, когда мы смотрим на тот же график и наклоняем его на бок, мы видим, что та же самая концепция применима к распределению движения цены акций во времени. Я скажу это снова. Это же распределение будет применяться к движению цены конкретной акции в будущем.

Что мне всегда нравится делать, так это то, что я всегда люблю говорить в определенные моменты в будущем… Давайте просто проведем линию здесь и скажем в этот момент в будущем по сравнению с этим моментом в будущем; мы можем оценить, основываясь на всей истории торговли акциями в прошлом, насколько вероятно, что акция поднимется или упадет в заданном диапазоне.

Мы можем использовать данные по акции, начиная с ее начала, столько же данных, сколько у нас есть по этой акции, чтобы автоматически и точно рассчитать, как далеко акция может двигаться в заданном диапазоне к определенной дате.

В этом случае, если мы посмотрим на эту акцию, которая является просто S&P в какой-то момент в будущем, когда мы взяли этот график, то вы можете увидеть, что к тому времени, когда мы достигли этой даты или этой линии здесь , эта дата истечения, поскольку акции торгуются, они могут в конечном итоге торговаться где-то в этом диапазоне.

Вероятность того, что это произойдет, высока, потому что у акции было не так много времени, и, судя по всей истории ее торговли, маловероятно, что она совершит движение вверх или вниз за такой короткий период. , поэтому мы знаем, что можем вычислить это.

По мере того, как мы идем дальше во времени, акции, вероятно, совершат более волатильное движение. Это добавляет больше времени здесь, и вы можете видеть, что это может расширить дыхание движения.

Это правда, потому что, как вы можете видеть здесь, на S&P, чем дольше мы уходим во временном интервале, тем больше акции могут двигаться с течением времени, и это происходит и здесь.

Опять же, просто двигаясь вниз к будущему, вы можете видеть, что акция может действительно двигаться, поскольку мы начинаем идти все дальше и дальше в цикле экспирации. Затем этот же тип распределения можно применить к тому, как акции перемещаются с течением времени.

Большую часть времени акции будут двигаться внутри одного стандартного отклонения. Это одно стандартное отклонение происходит примерно в 68% случаев. Мы можем точно рассчитать эту вероятность на большинстве брокерских платформ.

Я покажу вам, как мы это делаем, в конце этого видео, но просто поверьте мне, что одно стандартное отклонение происходит примерно в 68% случаев.

Полезно понимать, куда акция может двигаться в 68% случаев, потому что тогда мы можем построить стратегию вокруг этого движения или воспользоваться этим возможным движением, и именно так мы придем к торговле с высокой вероятностью.

По мере того, как мы продвигаемся вперед, давайте сначала сделаем краткий обзор волатильности, потому что у всего этого нормального распределения и распределения акций есть стержень, и этот стержень — волатильность, и волатильность, и цена опциона. В этом примере возьмем две акции. Обе акции начинаются с одинаковой цены, которая составляет 100 долларов.

В этом случае акция А — это акция, которая отмечена черным цветом на этом графике, и вы можете видеть, что у нее очень низкая волатильность, что означает, что она двигается более или менее точно около 100 долларов плюс-минус, может быть, 5 или 10 долларов в противоположном направлении, поэтому он движется очень, очень медленно около 100 долларов, у него низкая волатильность, частота и величина его движений очень малы.

Сравните это с акцией B, которая будет выделена синим цветом, вы можете видеть, что они начинаются и заканчиваются по одной и той же цене, но акции B имеют гораздо более высокие и гораздо более волатильные движения цены по мере того, как она достигает что в среднем 100 долларов.

Вы можете сказать, что акция B, которая здесь выделена синим, имеет более высокую подразумеваемую волатильность, чем акция A. Опять же, акция A, которая здесь отмечена черным, более низкая подразумеваемая волатильность, все та же акция, все еще около 100 долларов, она просто уровень движения или частота движения этой акции.

Это подводит нас к следующей теме — подразумеваемой волатильности. Подразумеваемая волатильность — это ожидание того, куда акции могут двигаться в будущем. В зависимости от того, насколько волатильна акция или нет, это приведет к увеличению или уменьшению цены опциона в результате, чтобы компенсировать эту подразумеваемую волатильность.

Возьмем наш график нормального распределения, который здесь выделен синим цветом. Это тот, что с одного из других экранов, так что просто нормальное распределение, наша средняя волатильность на рынке.

Вы можете видеть, что акции имеют диапазон между здесь и здесь, поэтому две крайности с чем-то около медианы или среднего значения, насколько его распределение уходит в будущее. Если подразумеваемая волатильность для этой акции намного ниже…

Помните акцию А на предыдущем слайде? Та черная линия, которая колебалась около 100 долларов? Если подразумеваемая волатильность намного ниже, то этот график распределения становится выше и тоньше, и это красный график здесь.

Вы можете видеть, что оно по-прежнему имеет нормальное распределение, но оно гораздо больше сосредоточено на акциях, совершающих очень небольшие движения в будущее. Вместо всех движений здесь, теперь экстремальные движения или движения с тремя стандартными отклонениями намного, намного ближе к среднему значению акции.

Наши стандартные отклонения переместились из более дальней области, поэтому подразумеваемая волатильность акции ниже, а это означает, что вероятный диапазон движения акции будет намного меньше, она не будет иметь наибольшей величина движения.

Теперь, если у нас есть акции, которые подразумевают чрезвычайно высокую волатильность, то есть они делают много неровных и очень быстрых движений, как те акции, которые мы рассматривали на слайде ранее, эта синяя линия, они повсюду. , по-прежнему около 100 долларов.

Но повсюду, то, что это делает, так это то, что этот график распределения схлопывается, и он становится намного короче и толще. Этот график распределения выглядит следующим образом. Это гораздо более распространено таким образом.

Это очень плоский, очень широкий график. Вы можете видеть, потому что акции очень волатильны, они могут подняться высоко, могут подняться так высоко или опуститься так низко.

Большая часть этого будет находиться в пределах некоторого среднего или среднего значения, но вы заметите, что среднее значение и среднее значение расширились, и теперь в 68% случаев он торгуется в пределах этого диапазона, который полностью выходит за пределы диапазона к концу периода. его затенение.

В 68% случаев при высокой подразумеваемой волатильности диапазон акций намного ниже. Сравните это с 68% времени, когда подразумеваемая волатильность низкая; у него будет гораздо более короткое или узкое окно для торговли.

Теперь вы видите, что подразумеваемая волатильность является критически важным компонентом вашей способности быть успешным, но мы также используем понимание того, как подразумеваемая волатильность формирует и формирует этот график распределения.

По мере увеличения подразумеваемой волатильности или того, что обычно называют «вегой» в ценообразовании опционов, цена опциона также будет расти, чтобы компенсировать более высокую вероятность оказаться в деньгах по истечении срока действия.

Помните, что по мере того, как акции начинают совершать более частые движения, цена этого опциона будет расти, потому что теперь у этих крайних опционов есть возможность быть в деньгах по истечении срока действия, а опционы внизу также имеют дополнительные шансы. быть в деньгах по истечении срока действия, потому что акции совершают огромные, огромные движения в любом направлении.

Вот почему мы особенно рекомендуем вам продавать опционы, когда подразумеваемая волатильность высока, потому что цена опциона будет очень высокой, богатой и раздутой из-за подразумеваемой волатильности.

И именно поэтому мы предлагаем вам покупать опционы, как правило, когда подразумеваемая волатильность низка, потому что цены опционов будут низкими и, возможно, будут расти в будущем.

Теперь, имея все эти достоверные данные как о волатильности, так и о возможных диапазонах акций, мы можем создавать опционные стратегии, нацеленные на любую желаемую вероятность успеха. Это ключевой ингредиент здесь, это то, что с опциями у вас есть возможность нацелиться на любой возможный винрейт, который вы хотите.

Если вы торгуете акциями, ваш коэффициент выигрыша составляет 50/50, у вас есть 50% шанс, что акции вырастут, у вас есть 50% шанс, что акции упадут, но с опционами у нас есть потрясающая возможность нацеливаем любую вероятность успеха, которую мы хотим.

Давайте рассмотрим здесь конкретный пример. Это торговая вкладка SPY, который является индексом S&P 500, и в настоящее время SPY торгуется прямо на уровне 204,23. В следующем месяце (это февральские контракты, в следующем месяце — февральские контракты, которые составляют 29дней) вы можете видеть, что сейчас мы находимся в позиции, когда мы продаем спред или продаем опционы выше рынка по цене исполнения 208.

Опять же, акции торгуются по 204, а мы полностью торгуем опционами по 208. Основываясь на всей торговой истории SPY на данный момент и всей волатильности SPY на данный момент, вероятность нашего Опцион в деньгах по истечении срока действия с использованием графика распределения, который мы рассматривали пару слайдов назад.

Прямо сейчас, точные цифры, вероятность того, что наш опцион окажется в деньгах по истечении срока действия и проиграет, равна 29..35%. Вероятность того, что акция поднимется до нашего уровня и закроется выше этого уровня, составляет 29,35%.

Давайте воспользуемся той же вероятностью и вернемся к нашему графику распределения акций и просто скажем, что SPY, который в настоящее время находится здесь, торгуется примерно на уровне 203/204, как раз там, где он был на слайде ранее.

Если наша страйк-цена здесь, на уровне 208, если это уровень, который мы не хотим, чтобы SPY пересекала или пробивала, потому что мы хотим, чтобы SPY закрылась где-нибудь ниже этого уровня, чтобы мы могли заработать деньги, то что мы говорим здесь с этим графиком распределения вероятность того, что это произойдет, составляет около 30%.

Мы показали вам, откуда мы взяли это число и как мы его получили, но существует 30%-ная вероятность того, что SPY из того места, где оно находится сейчас, поднимется и закроется выше нашей цены исполнения к моменту экспирации.

Если есть 30% вероятность того, что это произойдет, это также означает, что есть 70% вероятность того, что этого не произойдет, и 70% вероятность того, что SPY никогда не достигнет этого уровня и закроется выше этого уровня по истечении срока действия.

Здесь мы получаем очень высокую вероятность успешной торговли. В данном случае сделка, в которой мы действительно находимся прямо сейчас (и вы можете видеть это с помощью маркеров позиции), имеет 70% шансов на успех в ее нынешнем состоянии.

Преимущество опций, как мы уже говорили, заключается в том, что вы можете точно определить свои шансы на успех на любом желаемом уровне. В этом случае, если вы хотите добиться более высокого уровня успеха, вы можете выбрать эти опционы, которые представляют собой 210 ​​опционов, у них есть около 19% шансов оказаться в деньгах или проиграть по истечении срока действия.

Это означает, что если у них есть 19%-ая вероятность проигрыша по истечении срока действия, то у них есть около 81%-й шанс стать победителем по истечении срока действия. Теперь, конечно, рынок собирается компенсировать вам и немного уменьшить деньги, которые вы зарабатываете, потому что у вас немного больше шансов на успех.

С этими опционами, которые мы продали, мы продали те за 145 долларов, и у нас есть только 70% шансов на успех (я говорю 70% шансов на успех, как будто это какое-то меньшее число, но вы знаете, что это чрезвычайно высокая вероятность) по сравнению с выходя на забастовку 210, которая здесь закончилась.

210 вызовов имеют вероятность проигрыша примерно 20%, поэтому вероятность успеха составляет 80%, и вы получите только 78,5 долларов за этот вариант. Вы можете видеть, что рынки чрезвычайно эффективны; они знают, что более дальний вариант имеет более высокую вероятность выигрыша, и поэтому вы не заработаете столько денег.

Здесь есть золотая середина, но, видите ли, вы можете прикрепить вероятность успеха к чему угодно. Просто чтобы еще раз подчеркнуть суть, мы можем пройти весь путь до коллов 212,5, и вы можете видеть, что вероятность проигрыша на них составляет 9,56%, то есть около 10%, что означает, что это 90% шансов на успешную сделку. .

Это реально, действительно мощно, как мы можем использовать эти вероятности при торговле, чтобы точно определить наши шансы на успех, и мы не можем воспроизвести это с акциями, потому что акции всегда имеют вероятность успеха 50/50.

После того, как все это было сказано и завершено, ваша единственная цель в продвижении к успеху в торговле опционами — совершить как можно больше мелких сделок с высокой вероятностью на правильной стороне волатильности, периода, конца истории.

Это конечная цель трейдинга, заключающаяся в том, чтобы сделать как можно больше маленьких, очень маленьких позиций, вы не берете на себя слишком большой риск, сделок с высокой вероятностью, как мы только что показали вам, которые имеют высокую вероятность или шанс на успех на правая сторона волатильности.

Просто понять, является ли подразумеваемая волатильность низкой или относительно высокой, чтобы вы знали, может ли рынок увеличиться в цене или может снизиться в цене. Помните, что мы хотим продавать опционы, когда подразумеваемая волатильность высока, и мы хотим покупать их, когда подразумеваемая волатильность низка.

Надеюсь, вам понравилось это видео. Я знаю, что это был более продвинутый урок, но мы получаем гораздо больше концепций по мере прохождения этой части курса здесь. Как всегда, если у вас есть какие-либо комментарии или вопросы, пожалуйста, задавайте их прямо ниже. До следующего раза, удачной торговли!

Опционы колл и пут | Brilliant Math & Science Wiki

Кэлвин Лин и Чимин Хим внес

Содержание
  • Опцион вызова
  • пут опцион

Опцион колл — это право (но не обязательство) купить базовый актив по указанной цене (цена исполнения K) в указанную дату (срок действия). Если базовый актив не может подняться выше цены исполнения до истечения срока действия, колл истекает бесполезным, поскольку было бы дешевле купить базовый актив непосредственно на рынке. Поскольку нет верхней границы цены базового актива, потенциальная прибыль от опциона колл теоретически не ограничена.

Рассмотрим, как работает опцион колл. Предположим, что акция А в настоящее время стоит 10 долларов. Вы полагаете, что в следующем месяце она вырастет, поэтому покупаете колл-опцион со страйком в 11 долларов, истекающим через месяц, за 1 доллар.

Сценарий 1. Если акция стоит 15 долларов на момент истечения срока действия, вы можете исполнить колл-опцион и купить акцию по цене исполнения 11 долларов. Вы закрываете свою позицию, продавая акции на рынке за 15 долларов, что составляет прибыль \(15 долларов — 11 долларов = 4 доллара). С учетом первоначальной стоимости опциона ваша чистая прибыль составит \($4 — $1 = $3\).

Сценарий 2. Если, однако, акции упадут в цене до 8 долларов, то нет смысла исполнять колл-опцион.

Таким образом, все, что вы потеряли, — это начальная стоимость (премия) опциона, поэтому ваша чистая прибыль составляет \(-$1\).

Выплаты (чистая прибыль) по этой сделке, когда акции истекают при разных значениях, представлены на следующем графике:

Вызовите обмен Купить акции Продать акции Продайте колл на $90 страйк Продайте пут на страйке $90 Купите опцион Put со страйком $90, срок действия которого истекает через 1 месяц. Ничего

Вы в длинной позиции по январскому коллу со страйком $90.

По истечении срока акции закрылись на уровне 100 долларов. Когда сделка урегулируется, что вам нужно сделать, чтобы у вас больше не было позиции?

Торговля опционами колл

Несмотря на то, что стоимость опциона будет увеличиваться по мере роста цены акции, не обязательно выгодно покупать колл-опционы, даже если вы считаете, что цена акции вырастет, за исключением случаев, когда степень увеличения достаточно велика, чтобы компенсировать тэта, на которую вы рассчитываете.

оплата. Например, рассмотрим случай, когда базовый актив торгуется по 100 долларов, и (все, что вы делаете) покупаете 110-долларовый страйк за 2 доллара. Затем вам нужно, чтобы базовый актив был выше 112 долларов по истечении срока действия, чтобы вы могли получить прибыль от этой сделки.

Кроме того, на фондовом рынке волатильность опционов часто снижается по мере роста цены акций, поскольку это отражает доверие инвесторов к компании. Следовательно, покупка коллов вверх, когда акции растут, может привести к потере денег на вега и тета.

Подумайте о покупке коллов в следующих ситуациях:

  1. Вы полагаете, что базовый актив будет двигаться вверх больше, чем подразумеваемая волатильность.
  2. Вы считаете, что базовый актив будет двигаться вверх и что волатильность увеличится.
  3. Вы считаете, что базовый актив будет двигаться вверх больше, чем стоимость теты.

Рассмотрите возможность продажи коллов в следующих ситуациях:

  1. Вы считаете, что базовый актив будет двигаться вниз.
  2. Вы твердо верите, что базовый актив не будет значительно расти.

Греки опциона колл

Греки опциона колл следующие:

  1. Длинная дельта
  2. Длинная гамма
  3. Лонг Вега
  4. Оплата Theta
  5. Лонг Ро

Там подробно объясняется на соответствующих страницах о греках.

Опцион пут представляет собой право (но не обязательство) продать базовый актив по определенной цене (цена исполнения K) в указанную дату (срок действия). Если базовый актив не упадет ниже страйк-цены до истечения срока действия, тогда срок действия опциона пут истекает бесполезным, поскольку было бы более выгодно продать базовый актив непосредственно на рынке. Поскольку цена акции не опускается ниже 0, потенциальная прибыль по опциону пут ограничена ценой исполнения.

Право купить базовую акцию по определенной цене в определенное время Это обязательство продать базовые акции по определенной цене в указанное время. Это право продать базовую акцию по определенной цене в определенное время. Это обязательство купить базовую акцию по определенной цене в указанное время

Что такое пут?

Рассмотрим, как работает опцион пут. Скажем, акция B в настоящее время стоит 10 долларов. Вы считаете, что в следующем месяце она упадет, поэтому покупаете опцион пут со страйком в 8 долларов, истекающим через месяц, за 1 доллар.

Сценарий 1 Если акция стоит 5 долларов по истечении срока действия, вы можете воспользоваться опционом пут, который позволяет вам продать акцию за 8 долларов. Вы закрываете свою позицию, покупая ее на рынке за 5 долларов, что составляет прибыль \(8 долларов — 5 долларов = 3 доллара). С учетом первоначальной стоимости опциона ваша чистая прибыль составит \($3 — $1 = $2\).

Сценарий 2 Если, однако, акции вырастут в цене до 12 долларов, то нет смысла использовать опцион пут. Таким образом, все, что вы потеряли, — это премия (первоначальная стоимость) опциона, поэтому ваша чистая прибыль составляет \(-$1\).

Выплаты (чистая прибыль) по этой сделке, когда акции истекают при разных значениях, представлены на следующем графике:

Позвоните на биржу для получения инструкций Купить акции Продать акции Купить колл на $90 страйк Купите пут на страйке $90 Купите пут на 100-долларовом страйке Ничего

По истечении срока акции закрылись на уровне 100 долларов. Когда сделка урегулирована, что вам нужно сделать, если вы открываете короткую позицию по путу со страйком в 90 долларов, чтобы закрыть свою позицию?

Торговля опционами пут

Несмотря на то, что стоимость опциона будет увеличиваться по мере снижения цены акции, покупать опционы пут не всегда выгодно, даже если вы считаете, что цена акции упадет, за исключением случаев, когда степень снижения достаточно велика, чтобы компенсировать тету, которую вы платите. Например, рассмотрим случай, когда базовый актив торгуется на уровне 100 долларов, и (все, что вы делаете) покупаете опцион пут на 9 долларов.0 страйк за 2 доллара. Затем вам нужно, чтобы базовый актив был ниже 88 долларов по истечении срока действия, чтобы вы могли получить прибыль от этой сделки.

Подумайте о покупке путов в следующих ситуациях:

  1. Вы полагаете, что базовый актив значительно упадет.
  2. Вы считаете, что базовый актив упадет больше, чем стоимость теты.

Рассмотрите возможность продажи путов в следующих ситуациях:

  1. Вы считаете, что базовый актив будет двигаться вверх.
  2. Вы твердо верите, что базовый актив не будет значительно снижаться.

Греки опциона пут

Греки опциона пут следующие:

  1. Короткая дельта
  2. Длинная гамма
  3. Длинная Вега
  4. Оплата Theta
  5. Короткий Ро

Там подробно объясняется на соответствующих страницах о греках.