Тест по теме Инфляция» обществознание
Тест по теме Инфляция»
1) Выберите верные суждения об инфляции и запишите цифры, под которыми они указаны.
1. Инфляция проявляется в снижении покупательной способности денег
2. Различают микро-инфляцию и гиперинфляцию.
3. Рост цен на ресурсы порождает инфляцию предложения.
4. Одна из причин инфляции — усиление конкуренции между производителями.
5. К последствиям инфляции относится рост реальной заработной платы работников.
2) Выберите верные суждения об инфляции и запишите цифры, под которыми они указаны.
1. В периоды высокой инфляции повышается покупательная способность национальной валюты.
2. Высокая инфляция усиливает риск, связанный с инновациями и долгосрочными инвестициями.
3. Oт инфляции страдают вкладчики банков, если уровень инфляции ниже процента по депозитам.
4. Высокой инфляцией называют процесс долговременного устойчивого повышения общего уровня цен в стране.
5. Экономисты различают фрикционную, структурную и циклическую инфляцию.
3) Выберите верные суждения об инфляции и запишите цифры, под которыми они указаны.
1. Эмиссия денег является наиболее эффективным методом снижения инфляции.
2. Инфляцией называют резкое снижение цен на все товары.
3. Одна из причин инфляции связана с увеличением государственного долга.
4. В зависимости от причин различают инфляцию спроса и инфляцию затрат.
5. Опасность инфляции состоит в том, что обесцениваются сбережения, снижается уровень жизни населения.
4) Выберите верные суждения об экономике как науке и запишите цифры, под которыми они указаны.
1. Экономику как науку иллюстрирует изучение способов использования ограниченных ресурсов.
2. Экономику как науку иллюстрирует производство товаров пищевой промышленности.
3. Экономика выступает как наука в процессе внедрения новых технологий и сельское хозяйство.
4. Экономика как наука включает в себя совокупность знаний о хозяйстве и связанной с ним деятельности людей.
5. Экономика как наука включает материальное и нематериальное производство.
5) Используя обществоведческие знания, составьте сложный план, позволяющий раскрыть по существу тему «Инфляция». План должен содержать не менее пяти пунктов, из которых три или более детализированы в подпунктах.
Тест по теме Инфляция»
1) Выберите верные суждения об инфляции и запишите цифры, под которыми они указаны.
1. Инфляция проявляется в снижении покупательной способности денег
2. Различают микро-инфляцию и гиперинфляцию.
3. Рост цен на ресурсы порождает инфляцию предложения.
4. Одна из причин инфляции — усиление конкуренции между производителями.
5. К последствиям инфляции относится рост реальной заработной платы работников.
2) Выберите верные суждения об инфляции и запишите цифры, под которыми они указаны.
1. В периоды высокой инфляции повышается покупательная способность национальной валюты.
2. Высокая инфляция усиливает риск, связанный с инновациями и долгосрочными инвестициями.
3. Oт инфляции страдают вкладчики банков, если уровень инфляции ниже процента по депозитам.
4. Высокой инфляцией называют процесс долговременного устойчивого повышения общего уровня цен в стране.
5. Экономисты различают фрикционную, структурную и циклическую инфляцию.
3) Выберите верные суждения об инфляции и запишите цифры, под которыми они указаны.
1. Эмиссия денег является наиболее эффективным методом снижения инфляции.
2. Инфляцией называют резкое снижение цен на все товары.
3. Одна из причин инфляции связана с увеличением государственного долга.
4. В зависимости от причин различают инфляцию спроса и инфляцию затрат.
5. Опасность инфляции состоит в том, что обесцениваются сбережения, снижается уровень жизни населения.
4) Выберите верные суждения об экономике как науке и запишите цифры, под которыми они указаны.
1. Экономику как науку иллюстрирует изучение способов использования ограниченных ресурсов.
2. Экономику как науку иллюстрирует производство товаров пищевой промышленности.
3. Экономика выступает как наука в процессе внедрения новых технологий и сельское хозяйство.
4. Экономика как наука включает в себя совокупность знаний о хозяйстве и связанной с ним деятельности людей.
5. Экономика как наука включает материальное и нематериальное производство.
5) Используя обществоведческие знания, составьте сложный план, позволяющий раскрыть по существу тему «Инфляция». План должен содержать не менее пяти пунктов, из которых три или более детализированы в подпунктах.
Инфляция. Причины инфляции — online presentation
1. Инфляция
Обесценивание денег, выражающееся вросте цен
По причинам и результатам
Открытая
Ценовая (Причина – рост
издержек производства)
Товарная (Причина –
избыточная эмиссия
денег, не имеющих
товарного обеспечения)
Скрытая «Подавленная»
(Причина – подавление
рыночных механизмов
неэффективным
государственным
экономики)
По темпам
Ползучая
Галопирующая
Гиперинфляция
Рост цен 10-15 % в год
Скачкообразная
Рост цен более 50% в
месяц
Не вызывает серьёзного
Население активно
беспокойства населения и избавляется от
бизнеса; на рынках
обесценивающихся денег,
капитала процентные
вкладывая их во что
ставки держатся на
угодно; банки
достаточно высоком
отказываются выдавать
уровне
ссуды по фиксированным
ставкам
Иностранная валюта
подменяет национальную;
расчёт зарплат, пособий и
банковские ставки
привязываются к индексу
цен
Влияние от инфляции
Страдают от инфляции
Граждане с
фиксированным
доходом
Работники и
предприятия, легко
увеличивающие
свой доход
Вкладчики
Заемщики
Кредиторы
Правительство
Предприниматели
Дефицитность государ
ственных бюджетов и
чрезмерная эмиссия
бумажных денег.
Чрезмерная
кредитная экспансия.
Милитаризация
экономики и рост
военных расходов
государства.
Монополизация
рынков и
монополистическое
ценообразование.
Низкий уровень
развития и
неэффективная структ
ура национальной
экономики.
Рост цен на
экспортируемые и
импортируемые
Активность торгового
и платежного
баланса и приток
иностранной валюты,
обмениваемой на
национальную.
Валютные кризисы и
девальвация валют.
Чрезмерное
налогообложение.
Высокие
инфляционные
ожидания.
Повышение цен и
уменьшение
покупательской
способности
Перераспределение
благ и социальная
дифференциация
Падение
жизненного уровня
Политическая
нестабильность и
социальные
потрясения
Снижение стимулов
и производственной
деятельности
Стагнация и
паралич экономики
Ниже приведён перечень терминов. Все они, за исключением двух, относятся к понятию «деньги». Найдите два
ответ цифры, под которыми они указаны.
1)
2)
3)
4)
5)
6)
ликвидность
цена
товар
инфляция
специализация
натуральный обмен
Найдите в приведённом ниже списке меры,
способствующие снижению инфляции, и запишите
цифры, под которыми они указаны.
1) увеличение расходов государства на социальные
программы
2) закрытие убыточных предприятий
3) изъятие «лишних» денег центральным банком
4) отказ от повышения зарплат и пенсий
5) переход на натуральный обмен вместо денежного
Выберите верные суждения об инфляции и запишите
цифры, под которыми они указаны.
2) Различают микроинфляцию и гиперинфляцию.
3) Рост цен на ресурсы порождает инфляцию предложения.
4) Одна из причин инфляции — усиление конкуренции между
производителями.
5) К последствиям инфляции относится рост реальной заработной платы работников.
Выберите верные суждения об инфляции и запишите
цифры, под которыми они указаны.
1) Эмиссия денег является наиболее эффективным методом
снижения инфляции.
2) Инфляцией называют резкое снижение цен на все товары.
3) Одна из причин инфляции связана с увеличением
государственного долга.
4) В зависимости от причин различают инфляцию спроса и
5) Опасность инфляции состоит в том, что обесцениваются
сбережения, снижается уровень жизни населения
Выберите верные суждения об инфляции и её последствиях
и запишите цифры, под которыми они указаны.
1) Инфляцией называют процесс долговременного устойчивого
повышения общего уровня цен в стране.
2) В период инфляции покупательная способность национальной
валюты снижается.
3) От инфляции страдают вкладчики банков, если уровень
инфляции превышает процент по депозитам.
4) В период высокой инфляции возрастает объём инвестиций в
долгосрочные инновационные проекты.
5) Экономисты рассматривают дефицит товаров как один из
видов инфляции.
Инфляция — презентация на Slide-Share.ru 🎓
1
Первый слайд презентации: Инфляция
Обесценивание денег, выражающееся в росте цен
Изображение слайда
2
Слайд 2
Изображение слайда
3
Слайд 3
По темпам Ползучая Галопирующая Гиперинфляция Рост цен 10-15 % в год Скачкообразная Рост цен более 50% в месяц Не вызывает серьёзного беспокойства населения и бизнеса; на рынках капитала процентные ставки держатся на достаточно высоком уровне Население активно избавляется от обесценивающихся денег, вкладывая их во что угодно; банки отказываются выдавать ссуды по фиксированным ставкам Иностранная валюта подменяет национальную; расчёт зарплат, пособий и банковские ставки привязываются к индексу цен
Изображение слайда
4
Слайд 4
Изображение слайда
5
Слайд 5
Причины инфляции
Изображение слайда
6
Слайд 6
Последствия инфляции
Изображение слайда
7
Слайд 7
Ниже приведён перечень терминов. Все они, за исключением двух, относятся к понятию «деньги». Найдите два термина, «выпадающих» из общего ряда, и запишите в ответ цифры, под которыми они указаны. ликвидность 2 ) цена 3 ) товар 4) инфляция 5 ) специализация 6 ) натуральный обмен
Изображение слайда
8
Слайд 8
Найдите в приведённом ниже списке меры, способствующие снижению инфляции, и запишите цифры, под которыми они указаны. 1) увеличение расходов государства на социальные программы 2) закрытие убыточных предприятий 3) изъятие «лишних» денег центральным банком 4) отказ от повышения зарплат и пенсий 5) переход на натуральный обмен вместо денежного
Изображение слайда
9
Слайд 9
Выберите верные суждения об инфляции и запишите цифры, под которыми они указаны. 1) Инфляция проявляется в снижении покупательной способности денег. 2) Различают микроинфляцию и гиперинфляцию. 3) Рост цен на ресурсы порождает инфляцию предложения. 4) Одна из причин инфляции — усиление конкуренции между производителями. 5) К последствиям инфляции относится рост реальной заработной платы работников.
Изображение слайда
10
Слайд 10
Выберите верные суждения об инфляции и запишите цифры, под которыми они указаны. 1) Эмиссия денег является наиболее эффективным методом снижения инфляции. 2) Инфляцией называют резкое снижение цен на все товары. 3) Одна из причин инфляции связана с увеличением государственного долга. 4) В зависимости от причин различают инфляцию спроса и инфляцию затрат. 5) Опасность инфляции состоит в том, что обесцениваются сбережения, снижается уровень жизни населения
Изображение слайда
11
Последний слайд презентации: Инфляция
Выберите верные суждения об инфляции и её последствиях и запишите цифры, под которыми они указаны. 1) Инфляцией называют процесс долговременного устойчивого повышения общего уровня цен в стране. 2) В период инфляции покупательная способность национальной валюты снижается. 3) От инфляции страдают вкладчики банков, если уровень инфляции превышает процент по депозитам. 4) В период высокой инфляции возрастает объём инвестиций в долгосрочные инновационные проекты. 5) Экономисты рассматривают дефицит товаров как один из видов инфляции.
Изображение слайда
Подготовка к ЕГЭ. 35. Инфляция
Прочитайте текст и выполните задание №21-24
Источником инфляции может быть высокий уровень монополизма в экономике, а также рыночная власть государства, реализующаяся в административном повышении цен. При анализе причин возникновения инфляции следует иметь в виду и такой фактор, как инфляционные ожидания. Они могут порождать инфляцию или обусловливать её сохранение даже в том случае, когда объективные причины инфляции (рост денежной массы, падение производства) перестают действовать.
Для каждой социальной группы существует своя критическая точка инфляции. Первыми её достигают пенсионеры и студенты, за ними идут служащие и наёмные работники, мелкие производители и, наконец, крупные предприниматели. Существует критическая точка и для государства: обесцениваются налоги, уменьшается прибыльность каждой новой эмиссии, что в конечном счёте подрывает основы национальной экономики.
Негативные последствия инфляции очевидны каждому взрослому человеку. Она снижает покупательную способность заработной платы, уничтожает сбережения физических и юридических лиц, препятствует долгосрочным инвестициям и экономическому росту. При прогнозируемой инфляции все экономические субъекты будут учитывать тот или иной темп роста цен в своих планах. При непрогнозируемой инфляции главным её последствием является рост перераспределительных процессов, в результате чего одни группы населения резко богатеют, другие столь же стремительно нищают.
В отношениях между кредиторами и заёмщиками в условиях инфляции существенную выгоду получают последние, так как взятые ими займы обесцениваются. Кредиторы же теряют ровно столько богатства, на сколько произошло непредвиденное повышение цен. Однако, если кредитор будет вынужден уплатить налог на свой номинальный доход, его потери станут ещё больше.
Продавцы товаров и ресурсов, занимающие монопольное положение на рынке, могут увеличить свой доход. Чаще всего в условиях инфляции возрастает богатство и у владельцев реальных активов (недвижимость, антиквариат, драгоценности, произведения искусства и т.п.). Всё это в конечном счёте ведёт к глубокому имущественному неравенству.
Таким образом, непрогнозируемая инфляция существенно деформирует механизм распределения номинального дохода и имущества в стране и тем самым снижает эффективность их использования. Длительная инфляция таит в себе опасность самоускорения, грозящую крахом всей финансово-экономической системы. Вот почему предотвращение инфляции — одна из главных макроэкономических задач государства.
21.Какие причины (источники) инфляции перечисляет автор? (Назовите две любые причины из текста.) Почему, по его мнению, предотвращение инфляции является одной из основных макроэкономических задач государства? Какие категории населения могут получить выгоду в условиях инфляции? (Укажите три подобные категории населения, упомянутые в тексте.)
22.Используя обществоведческие знания, объясните смысл понятия «заработная плата». В чём автор видит различие между прогнозируемой и непрогнозируемой инфляцией? Какие две группы населения, по мнению автора, первыми достигают критической точки инфляции?
23.Используя обществоведческие знания, приведите по одному примеру, иллюстрирующему следующие негативные последствия инфляции: снижение покупательной способности заработной платы; уничтожение сбережений физических/юридических лиц; препятствие долгосрочным инвестициям / экономическому росту. (В каждом случае сначала укажите негативное последствие, затем приведите соответствующий пример. Каждый пример должен быть сформулирован развёрнуто.)
24. Автор связывает рост инфляции с углублением имущественного неравенства. Используя обществоведческие знания, приведите три аргумента, подтверждающих негативные последствия глубокого имущественного неравенства на общественную жизнь. (Каждый аргумент должен быть сформулирован как распространённое предложение.)
Чем хороша и чем плоха низкая инфляция
Многие именитые экономисты признают профессионализм команды Банка России в непростой экономический период. Центробанк, пожалуй, самый технократичный и эффективный элемент управления экономикой страны. Это может объясняться в том числе хорошим пониманием экономической наукой механизмов работы монетарной экономики в отличие от механизмов ускорения экономического роста, которые остаются поводом ожесточенных дебатов. Кроме того, решения об изменении монетарных показателей принимаются небольшим количеством высококвалифицированных профессионалов и не нуждаются в громоздкой имплементации на местах (сравните сложность исполнения решения об изменении ключевой ставки со сложностью надзора над исполнением закона о запрете курения в общественных местах). Так или иначе ряд эффективных решений ключевых лиц ЦБ трудно переоценить: им удалось избежать банковского кризиса, приумножить золотовалютные резервы, очистить банковскую систему и притормозить оттоки капитала, несмотря на сложнейшие экономические условия и некоторую политическую сложность принятия данных мер.
Особенным достижением считается снижение инфляции до 4% в год или даже ниже. Как результат многие экономисты прогнозируют экономический бум вследствие снижения инфляции. Действительно, если за инфляцией снижаются и ставки по кредитам, не благо ли это для компаний, нуждающихся в инвестициях, и для граждан, планирующих брать ипотеку?
Но не все так просто. Для экономических агентов, занимающих деньги в долг, важна реальная, а не номинальная ставка по кредиту. Реальная ставка рассчитывается как номинальная ставка минус ожидаемая инфляция. То есть, к примеру, если ожидаемая инфляция составляет 15% и ставка тоже 15%, то компания ожидает увеличения выручки в следующем году на 15% исключительно за счет роста цен на свою продукцию без увеличения объемов продаж. Физическое же лицо может ожидать индексации зарплаты на 15% только ввиду общего роста цен. В итоге это увеличение выручки или зарплаты может быть направлено на погашение процента, и в реальном выражении компания или физическое лицо заплатят по кредиту 0%. Такая ситуация наблюдалась в России в нулевых и до 2014 г.: процентная ставка по кредитам была высока, но инфляция часто была сравнима со ставкой, и в результате кредиты были не настолько дорогими, как могли казаться с первого взгляда на номинальные ставки. Что же изменится, если инфляция и ставка снизятся до 4%? Правильно – ничего: реальная ставка не изменится, а значит, не будет и дополнительного стимула занимать и инвестировать.
Более того, снижение инфляции при сохранении ставок имеет негативный краткосрочный эффект: зарплаты и цены на товары производителей индексируются все меньше, а процент по кредиту остается значительным. Такая ситуация наблюдалась после 2014 г., когда реальный процент резко вырос примерно с 0 до 4–5%. За счет снижения деловой активности в результате дорогих кредитов и произошло замедление инфляции. Но это достаточно дорогая цена, тем более в такой трудный для страны период. К примеру, во время борьбы с инфляцией в США в начале 1980-х гг. ФРС тоже поднимала реальные процентные ставки в экономике, но только до уровня 2–3%. Но эта цена платится один раз, а выгода от снижения инфляции распространяется на длительный период времени. Таким образом, в краткосрочной перспективе политика снижения инфляции ведет к замедлению экономического роста, а в долгосрочной перспективе реальная процентная ставка не меняется.
Неужели экономисты ошибаются, ожидая экономический бум из-за снижения инфляции? Не обязательно. Да, прямого положительного эффекта от снижения инфляции и ставок не ожидается, но благотворное влияние на экономику будет происходить через другие каналы.
Во-первых, практика показывает, что чем выше инфляция, тем выше ее волатильность. Таким образом, снижение инфляции снизит риски инвесторов и кредиторов, так как они будут более уверены, что заплатят и получат ожидаемый реальный процент. Это способствует более долгосрочному планированию, которого нашей стране во многом не хватает, а значит, стимулирует инвестиции и экономический рост. Однако большого эффекта тут ожидать не стоит: инфляционные риски – это не бутылочное горлышко, ограничивающее долгосрочные инвестиции в России. Отсутствие инструментов долгосрочного фондирования, макроэкономическая нестабильность из-за зависимости экономики и курса валюты от цены на нефть и геополитические риски осложнения отношений с западными странами – это куда более важные ограничители. Во-вторых, более низкая инфляция позволит лучше распределять ресурсы в экономике: покупатели и производители лучше будут понимать реальные цены в экономике. Значение обоих этих эффектов признал недавно и министр экономического развития Максим Орешкин.
Но экономисты отмечают, что эффект для экономического роста от снижения инфляции наблюдается только до уровня порядка 10%, а дальнейшее снижение дает очень скромный эффект или вовсе его не имеет: таким образом, чуда ждать не стоит.
Более того, экономический рост возможен и при достаточно высокой инфляции – в случае если ускорение роста происходит вследствие прежде всего структурных изменений, а не из-за калибрования монетарных показателей. Так, экономика Южной Кореи в 1970–1980-х гг. росла в среднем на 10% в год, несмотря на инфляцию в 15–30% в год. В России же до сих пор большинство ключевых позиций в экономическом блоке занимают специалисты по макроэкономике и монетарной политике, в то время как сейчас стране нужны профессионалы, понимающие экономику на микроуровне. Необходима перенастройка системы стимулов для предприятий и населения, реформа образовательной системы для соответствия требованиям глобального мира, государственная координация создания высокотехнологичных отраслей. В противном случае мы будем продолжать уделять диспропорционально большое значение малейшим колебаниям макроэкономических показателей и подчинять экономику монетарным целям, в то время как должно быть наоборот. Например, готовность ЦБ бороться со «слишком высокими» (в сравнении с производительностью труда) зарплатами повышением ставок и, как следствие, замедлением экономической активности наглядно показывает ограниченность инструментария правительственного экономического блока. Такая политика может не только затормозить рост, но и привести к дисбалансам в экономике. Так, по утверждению бывшего главного экономиста МВФ в 2003–2007 гг. Рагхурама Раджана, попытка решения проблемы стагнации заработной платы в США монетарными методами – ослаблением требований к заемщикам – привела к финансовому кризису 2008 г. Структурные проблемы должны решаться структурными методами.
В то же время снижение инфляции несет и определенные риски. Хотя эта проблема в России даже не считается проблемой, многие экономически развитые страны всерьез опасаются дефляции. Изменение процентных ставок используется центробанками для стимуляции или охлаждения экономики. Если же ставки низки, то и пространства для дальнейшего их снижения для стимулирования экономики не так много. Ведь снизить ставки намного ниже нуля очень трудно – людям будет проще держать наличные, чем класть деньги на депозит, приносящий негативный процент. Таким образом, монетарная политика перестает быть эффективным инструментом стимуляции экономики и при определенных обстоятельствах экономический рост может застрять на низком уровне. Япония столкнулась с проблемой дефляции в начале 1990-х гг., многие экономисты сходятся во мнении, что с той же проблемой столкнулись после финансового кризиса 2008 г. и США с Европой. Группа влиятельных экономистов, включая нобелевского лауреата по экономике Джозефа Стиглица, даже рекомендовали главе ФРС Дженнет Йеллен поднять целевой уровень инфляции в США с 2 до 4% в год.
Да, проблема дефляции пока не слишком актуальна для России: ключевая ставка с нынешних 8,25% может снижаться еще достаточно долго, оставляя значительное пространство для фискальной стимуляции экономики. Но учиться надо на чужих ошибках и этот риск иметь в виду.
Таким образом, сейчас России едва ли стоит ждать существенного увеличения инвестиций в результате одного только снижения инфляции и номинальных процентных ставок. Замедление инфляции – важный этап развития, но он не должен быть самоцелью и инструментом разрешения структурных проблем.
методов контроля инфляции — справка по экономике
Инфляция обычно контролируется Центральным банком и / или правительством. Основная используемая политика — денежно-кредитная политика (изменение процентных ставок). Однако теоретически существует множество инструментов для контроля над инфляцией, в том числе:
- Денежно-кредитная политика — Более высокие процентные ставки снижают спрос в экономике, что приводит к замедлению экономического роста и снижению инфляции.
- Контроль денежной массы — Монетаристы утверждают, что существует тесная связь между денежной массой и инфляцией, поэтому контроль денежной массы может контролировать инфляцию.
- Политика предложения — политика повышения конкурентоспособности и эффективности экономики, оказывающая понижательное давление на долгосрочные расходы.
- Налогово-бюджетная политика — более высокая ставка подоходного налога может снизить расходы, спрос и инфляционное давление.
- Контроль заработной платы — Попытка контролировать заработную плату теоретически может помочь снизить инфляционное давление. Однако, за исключением 1970-х, он использовался редко.
Денежно-кредитная политика
В период быстрого экономического роста спрос в экономике может расти быстрее, чем ее способность удовлетворить его.Это приводит к инфляционному давлению, поскольку фирмы реагируют на дефицит, повышая цены. Мы можем назвать это инфляцией спроса. Следовательно, снижение роста совокупного спроса (AD) должно снизить инфляционное давление.
Центробанк может увеличить процентные ставки на . Более высокие ставки делают заимствования более дорогими, а сбережения — более привлекательными. Это должно привести к снижению роста потребительских расходов и инвестиций. Подробнее о повышенных процентных ставках
Более высокая процентная ставка также должна привести к более высокому обменному курсу, что помогает снизить инфляционное давление на:
- Удешевление импорта.(более низкая цена импортных товаров)
- Снижение спроса на экспорт.
- Повышение стимулов для экспортеров к сокращению затрат.
Процентные ставки были увеличены в конце 1980-х / 1990-х, чтобы попытаться сдержать рост инфляции.
Целевая инфляция
Целевой показатель инфляции в Великобритании установлен в 1998 году.В рамках денежно-кредитной политики многие страны имеют целевой показатель инфляции (например, целевой показатель инфляции в Великобритании составляет 2%, +/- 1). Аргумент состоит в том, что если люди верят, что целевой показатель инфляции заслуживает доверия, это поможет снизить инфляционные ожидания.Если инфляционные ожидания низкие, становится легче контролировать инфляцию.
Страны также сделали Центральный банк независимым в определении денежно-кредитной политики. Аргумент состоит в том, что независимый центральный банк будет свободен от политического давления с целью установления низких процентных ставок перед выборами.
Фискальная политика
Правительство может увеличить налоги (например, подоходный налог и НДС) и сократить расходы. Это улучшает ситуацию с государственным бюджетом и помогает снизить спрос в экономике.
Обе эти стратегии снижают инфляцию за счет снижения роста совокупного спроса. Если экономический рост является быстрым, сокращение роста AD может снизить инфляционное давление, не вызывая рецессии.
Если бы в стране была высокая инфляция и отрицательный рост, то снижение совокупного спроса было бы более неприятным, поскольку снижение инфляции привело бы к снижению производства и повышению безработицы. Они все еще могут снизить инфляцию, но это нанесет гораздо больший ущерб экономике.
Другие меры по снижению инфляции
Контроль заработной платы
Если инфляция вызвана инфляцией заработной платы (например, сильные профсоюзы ведут переговоры о более высокой реальной заработной плате), то ограничение роста заработной платы может помочь сдержать инфляцию. Более низкий рост заработной платы помогает снизить инфляцию затрат и помогает сдерживать инфляцию спроса.
Однако, как Великобритания обнаружила в 1970-х годах, может быть трудно контролировать инфляцию с помощью политики доходов, особенно если профсоюзы сильны.
Монетаризм
Монетаризм стремится контролировать инфляцию, контролируя денежную массу. Монетаристы считают, что существует сильная связь между денежной массой и инфляцией. Если вы можете контролировать рост денежной массы, тогда вы сможете контролировать инфляцию. Монетаристы подчеркнули бы такие политики, как:
- Повышение процентных ставок (ужесточение денежно-кредитной политики)
- Сокращение бюджетного дефицита (дефляционная фискальная политика)
- Контроль денег, создаваемый государством
Однако на практике связь между денежной массой и инфляцией менее сильна.
Политика предложения
Часто инфляция вызвана сохраняющейся неконкурентоспособностью и ростом затрат. Политика со стороны предложения может позволить экономике стать более конкурентоспособной и помочь смягчить инфляционное давление. Например, более гибкие рынки труда могут помочь снизить инфляционное давление.
Однако политика со стороны предложения может занять много времени и не может справиться с инфляцией, вызванной растущим спросом.
Способы снижения гиперинфляции — изменить валюту
В период гиперинфляции обычная политика может оказаться неподходящей.Ожидания относительно будущей инфляции, возможно, будет трудно изменить. Когда люди утратили доверие к какой-либо валюте, может возникнуть необходимость ввести новую валюту или использовать другую, например доллар (например, гиперинфляция Зимбабве).
Способы снижения инфляции затрат
Инфляция, вызывающая рост издержек (например, рост цен на нефть может привести к инфляции и замедлению роста. Это худшее из обоих миров, и его труднее контролировать, не приводя к снижению темпов роста.
Связанные
Как правительства борются с инфляцией?
Инфляция возникает, когда экономика растет из-за увеличения расходов.Когда это происходит, цены растут, и валюта в экономике стоит меньше, чем была раньше. По сути, за валюту не будет столько покупок, сколько было бы раньше. Когда валюта стоит меньше, ее обменный курс ослабевает по сравнению с другими валютами.
Есть много методов, используемых для контроля над инфляцией; некоторые работают хорошо, а другие могут иметь разрушительные эффекты. Например, контроль над инфляцией посредством контроля заработной платы и цен может вызвать рецессию и привести к потере рабочих мест.
Ключевые выводы
- Правительства могут использовать контроль заработной платы и цен для борьбы с инфляцией, но это может вызвать спад и потерю рабочих мест.
- Правительства также могут использовать сдерживающую денежно-кредитную политику для борьбы с инфляцией путем сокращения денежной массы в экономике за счет снижения цен на облигации и повышения процентных ставок.
Сдерживающая денежно-кредитная политика
Один из популярных методов сдерживания инфляции — сдерживающая денежно-кредитная политика. Целью сдерживающей политики является сокращение денежной массы в экономике за счет снижения цен на облигации и повышения процентных ставок.Это помогает сократить расходы, потому что, когда денег становится меньше: те, у кого есть деньги, хотят сохранить их и откладывать, а не тратить. Это также означает, что доступный кредит меньше, что может снизить расходы. Снижение расходов важно во время инфляции, потому что это помогает остановить экономический рост и, в свою очередь, уровень инфляции.
Есть три основных инструмента для проведения сдерживающей политики. Первый — это повышение процентных ставок через центральный банк. В случае с U.С., это Федеральная резервная система. Ставка по федеральным фондам — это ставка, по которой банки занимают деньги у правительства, но для того, чтобы зарабатывать деньги, они должны ссужать их по более высоким ставкам.
Когда Федеральная резервная система увеличивает свою процентную ставку, банкам не остается ничего другого, кроме как повысить свои ставки. Когда банки повышают свои ставки, меньше людей хотят брать деньги в долг, потому что это стоит дороже, в то время как деньги накапливаются под более высокие проценты. Таким образом, расходы падают, цены падают, а инфляция замедляется.
Как правительство может контролировать инфляцию?
Резервные требования
Второй инструмент заключается в повышении требований к резервам суммы денег, которые банки должны по закону держать под рукой для покрытия снятия средств. Чем больше денег требуется банкам для удержания, тем меньше они должны ссужать потребителям. Если у них будет меньше ссуд, потребители будут брать меньше ссуд, что приведет к сокращению расходов.
Сокращение денежной массы
Третий метод заключается в прямом или косвенном сокращении денежной массы путем принятия политики, поощряющей сокращение денежной массы.Два примера этого включают в себя взыскание долгов перед государством и увеличение процентов, выплачиваемых по облигациям, чтобы их покупало больше инвесторов.
Последняя политика повышает обменный курс валюты из-за более высокого спроса и, в свою очередь, увеличивает импорт и уменьшает экспорт. Обе эти политики уменьшат количество денег в обращении, потому что деньги будут уходить из карманов банков, компаний и инвесторов в карман правительства, где оно может контролировать то, что с ними происходит.
Печатает деньги для сдерживания инфляции
Представьте себя хозяином званого обеда экономистов, на котором никто не развлекается (возможно, это несложно представить). Есть две конкурирующие точки зрения на то, что нужно сделать, чтобы исправить ситуацию. Кейнсианские экономисты в комнате посоветовали бы вам разыграть вечеринки и перекусить, а затем заставить людей вступить в зажигательную игру в Twister. Между тем у Милтона Фридмана и его монетаристских приятелей другое решение.Контролируйте выпивку, и пусть вечеринка позаботится о себе сама.
Конечно, экономия немного сложнее, чем испорченный званый обед. Но фундаментальный вопрос тот же: лучше ли вмешиваться, когда что-то идет не так, или пытаться предотвратить проблемы до того, как они начнутся? В этой статье будет рассмотрен рост непринужденного монетаристского подхода к контролю над инфляцией, затронуты его сторонники, успехи и неудачи.
Основы монетаризма
Монетаризм — это макроэкономическая теория, подвергшаяся критике кейнсианской экономики.Он был назван за его внимание к роли денег в экономике. Это значительно отличается от кейнсианской экономики, которая подчеркивает роль, которую государство играет в экономике посредством расходов, а не роль денежно-кредитной политики. С точки зрения монетаристов, лучшее для экономики — следить за денежной массой и позволить рынку позаботиться о себе сам. В конце концов, теория гласит, что рынки более эффективны в борьбе с инфляцией и безработицей.
Милтон Фридман, лауреат Нобелевской премии по экономике, однажды поддержавший кейнсианский подход, был одним из первых, кто отошел от общепринятых принципов кейнсианской экономики.В своей работе «Денежно-кредитная история Соединенных Штатов, 1867-1960» (1971), созданной совместно с коллегой-экономистом Анной Шварц, Фридман утверждал, что неэффективная денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы была основной причиной Великой депрессии в США. Соединенные Штаты, а не проблемы в сберегательной и банковской системе. Он утверждал, что рынки естественным образом движутся к стабильному центру, а неправильно установленная денежная масса заставляет рынок вести себя хаотично. После краха Бреттон-Вудской системы в начале 1970-х годов и последующего роста безработицы и инфляции правительства обратились к монетаризму, чтобы объяснить свои затруднения.Именно тогда эта экономическая школа мысли получила большую известность.
Монетаризм имеет несколько ключевых постулатов:
- Контроль денежной массы — ключ к установлению деловых ожиданий и борьбе с эффектами инфляции.
- Ожидания рынка относительно инфляции влияют на форвардные процентные ставки.
- Инфляция всегда отстает от влияния изменений в производстве.
- Корректировки налогово-бюджетной политики не оказывают немедленного воздействия на экономику.Рыночные силы более эффективны при принятии решений.
- Существует естественный уровень безработицы; попытка снизить уровень безработицы ниже этого уровня вызывает инфляцию.
Количественная теория денег
Подход классических экономистов к деньгам гласит, что количество денег, имеющихся в экономике, определяется уравнением обмена:
M × V знак равно п × Т куда: M знак равно Количество денег в обращении в течение определенного периода времени V знак равно Скорость — как часто деньги тратятся или обращаются в течение периода времени п знак равно Средний уровень цен Т знак равно Стоимость расходов или количество транзакций \ begin {align} & M \ times V = P \ times T \\ & \ textbf {где:} \\ & M = \ text {Количество денег в настоящее время в обращении} \\ & \ text {за период времени} \\ & V = \ text {Скорость — как часто деньги тратятся или оборачиваются} \\ & \ text {за период времени} \\ & P = \ text {Средний уровень цен} \\ & T = \ text {Значение расходов или количество транзакций} \\ \ end {выровнено} M × V = P × Tw Здесь: M = количество денег, находящихся в настоящее время в обращении за период времени V = скорость — как часто деньги тратятся или оборачиваются в течение периода времени P = средний уровень цен T = стоимость расходов или количество транзакций
Экономисты проверили эту формулу и обнаружили, что скорость обращения денег V часто остается относительно постоянной с течением времени.Из-за этого увеличение M привело к увеличению P. Таким образом, с ростом денежной массы будет расти и инфляция. Инфляция вредит экономике, делая товары более дорогими, что ограничивает потребительские и деловые расходы. По словам Фридмана, «инфляция всегда и везде является денежным феноменом». Хотя экономисты, следующие кейнсианскому подходу, не полностью игнорировали роль денежной массы в валовом внутреннем продукте (ВВП), они чувствовали, что рынку потребуется больше времени, чтобы отреагировать на корректировки.Монетаристы чувствовали, что рынки легко приспособятся к большему количеству доступного капитала.
Денежная масса, инфляция и правило K-процента
По мнению Фридмана и других монетаристов, роль центрального банка должна заключаться в ограничении или расширении денежной массы в экономике. «Денежная масса» относится к количеству наличных денег, доступных на рынке, но, по определению Фридмана, «деньги» были расширены, чтобы также включить сберегательные счета и другие счета до востребования.
Если денежная масса быстро увеличивается, то темпы инфляции возрастают.Это делает товары более дорогими для предприятий и потребителей и оказывает понижательное давление на экономику, что приводит к рецессии или депрессии. Когда экономика достигает этих низких точек, центральный банк может усугубить ситуацию, не предоставив достаточно денег. Если предприятия — такие как банки и другие финансовые учреждения — не хотят предоставлять кредиты другим, это может привести к кредитному кризису. Это означает, что денег просто не хватает на новые инвестиции и новые рабочие места. Согласно монетаризму, вкладывая больше денег в экономику, центральный банк может стимулировать новые инвестиции и повысить доверие в сообществе инвесторов.
Первоначально Фридман предлагал центральному банку установить целевые показатели по уровню инфляции. Чтобы центральный банк достиг этой цели, банк будет увеличивать денежную массу на определенный процент каждый год, независимо от точки экономического цикла в экономическом цикле. Это называется правилом k-процентов. Это имело два основных эффекта: лишило центральный банк возможности изменять скорость, с которой деньги добавлялись к общему предложению, и позволило предприятиям предвидеть, что будет делать центральный банк.Это эффективно ограничивало изменение скорости обращения денег. Ежегодный прирост денежной массы должен был соответствовать естественному приросту ВВП.
Ожидания
У правительств был свой набор ожиданий. Экономисты часто использовали кривую Филлипса для объяснения взаимосвязи между безработицей и инфляцией и ожидали, что инфляция увеличится (в виде более высоких заработных плат) по мере падения уровня безработицы. Кривая показывает, что правительство может контролировать уровень безработицы, что привело к использованию кейнсианской экономики для увеличения уровня инфляции с целью снижения безработицы.В начале 1970-х годов эта концепция столкнулась с проблемами, поскольку присутствовали как высокий уровень безработицы, так и высокая инфляция.
Фридман и другие монетаристы исследовали роль ожиданий в темпах инфляции; в частности, что люди будут ожидать более высокой заработной платы в случае роста инфляции. Если правительство попытается снизить уровень безработицы за счет увеличения спроса (за счет государственных расходов), это приведет к более высокой инфляции и, в конечном итоге, к увольнению фирм рабочих, нанятых для удовлетворения этого скачка спроса.Это происходило всякий раз, когда правительство пыталось снизить уровень безработицы ниже определенного уровня, обычно известного как естественный уровень безработицы.
Это осознание имело важный эффект: монетаристы знали, что в краткосрочной перспективе изменения денежной массы могут изменить спрос. Но в долгосрочной перспективе это изменение уменьшится, поскольку люди ожидают увеличения инфляции. Если рынок ожидает более высокой инфляции в будущем, он сохранит высокие процентные ставки на открытом рынке.
Монетаризм на практике
Монетаризм приобрел известность в 1970-х годах, особенно в Соединенных Штатах.В это время росли и инфляция, и безработица, а экономика не росла. Пол Волкер был назначен председателем Совета Федеральной резервной системы в 1979 году, и перед ним стояла непростая задача обуздать безудержную инфляцию, вызванную высокими ценами на нефть и крахом Бреттон-Вудской системы. Он ограничил рост денежной массы (понизив букву «М» в уравнении обмена) после отказа от предыдущей политики использования целевых процентных ставок. Хотя это изменение действительно помогло снизить уровень инфляции с двузначного числа, оно имело дополнительный эффект, отправив экономику в рецессию по мере роста процентных ставок.
С момента возникновения монетаризма в конце 20 века один ключевой аспект классического подхода к монетаризму не претерпел изменений: строгое регулирование требований к банковским резервам. Фридман и другие монетаристы предвидели строгий контроль над резервами, хранящимися в банках, но это в основном отошло на второй план, так как дерегулирование финансовых рынков начало действовать, а балансы компаний стали еще более сложными. По мере ослабления взаимосвязи между инфляцией и денежной массой центральные банки перестали уделять внимание жестким целевым ориентирам денежно-кредитной политики и больше ориентировались на целевые показатели инфляции.За этой практикой следил Алан Гринспен, который был монетаристом в своих взглядах на протяжении большей части своего почти 20-летнего пребывания на посту председателя ФРС с 1987 по 2006 год.
Критика монетаризма
Экономисты, следовавшие кейнсианскому подходу, были одними из самых критических противников монетаризма, особенно после того, как антиинфляционная политика начала 1980-х годов привела к рецессии. Противники указали, что Федеральный резерв не смог удовлетворить спрос на деньги, что привело к уменьшению доступного капитала.
Экономическая политика и теории, объясняющие, почему они должны или не должны работать, постоянно меняются. Одна школа мысли может очень хорошо объяснить определенный период времени, а затем потерпеть неудачу при будущих сравнениях. Монетаризм имеет большой послужной список, но это все еще относительно новая школа мысли, которая, вероятно, будет со временем совершенствоваться .
Как контролировать инфляцию?
Существует два основных способа сдерживания инфляции в экономике:
1).Денежные меры и
2). Фискальные меры
I). Денежные меры
Наиболее важным и часто используемым методом контроля инфляции является денежно-кредитная политика Центрального банка. Большинство центральных банков используют высокие процентные ставки как традиционный способ борьбы или предотвращения инфляции.
Денежно-кредитные меры, используемые для контроля над инфляцией, включают:
(i) политика процентной ставки банка
(ii) коэффициент наличных резервов и
(iii) операции на открытом рынке.
Банковская процентная политика используется как основной инструмент денежно-кредитного контроля в период инфляции. Когда центральный банк повышает ставку банка, говорят, что он проводит политику «дорогих денег». Повышение банковской ставки увеличивает стоимость заимствования, что снижает заимствования коммерческих банков у центрального банка. Следовательно, поток денег от коммерческих банков к населению сокращается. Таким образом, инфляция контролируется в той мере, в какой она вызвана банковским кредитом.
Коэффициент кассовых резервов (CRR): чтобы контролировать инфляцию, центральный банк повышает CRR, что снижает кредитную способность коммерческих банков.Следовательно, поток денег от коммерческих банков к населению уменьшается. При этом останавливается рост цен в той мере, в какой он вызван кредитами населения населению.
Операции на открытом рынке: Операции на открытом рынке относятся к продаже и покупке государственных ценных бумаг и облигаций центральным банком. Чтобы контролировать инфляцию, центральный банк продает государственные ценные бумаги населению через банки. Это приводит к переводу части банковских депозитов на счет в центральном банке и снижает кредитоспособность коммерческих банков.
II). Фискальные меры
Фискальные меры по контролю над инфляцией включают налогообложение, государственные расходы и государственные займы. Правительство также может принять некоторые протекционистские меры (например, запретить экспорт основных товаров, таких как бобовые, крупы и масла, для поддержки внутреннего потребления, стимулировать импорт путем снижения пошлин на импортные товары и т. Д.).
Также читайте:
Что такое инфляция?
Какие бывают типы инфляции?
Что такое CRR, ставка репо и обратного репо?
История по теме
Связанные теги:
3 Важные меры по контролю над инфляцией
Вот некоторые из важных мер по контролю над инфляцией: 1.Денежно-кредитные меры 2. Фискальные меры 3. Прочие меры.
Инфляция вызвана несоответствием совокупного предложения увеличению совокупного спроса. Таким образом, инфляцию можно контролировать, увеличивая предложение товаров и услуг и сокращая денежные доходы, чтобы контролировать совокупный спрос.
Различные методы обычно подразделяются на три группы: денежно-кредитные меры, фискальные меры и другие меры.
1. Денежные меры:Денежно-кредитные меры направлены на сокращение денежных доходов.
(a) Кредитный контроль:Одной из важных монетарных мер является денежно-кредитная политика. Центральный банк страны применяет ряд методов для контроля количества и качества кредита. С этой целью он повышает банковские ставки, продает ценные бумаги на открытом рынке, увеличивает норму резервирования и принимает ряд селективных мер кредитного контроля, таких как повышение маржинальных требований и регулирование потребительского кредитования. Денежно-кредитная политика может оказаться неэффективной для сдерживания инфляции, если инфляция вызвана факторами роста затрат.Денежно-кредитная политика может быть полезной для сдерживания инфляции только за счет факторов спроса.
(б) Демонетизация валюты:Однако одной из денежных мер является демонстрация валюты более высокого достоинства. Подобные меры обычно принимаются, когда в стране много черных денег.
(c) Выпуск новой валюты:Самая экстремальная денежная мера — это выпуск новой валюты вместо старой.В рамках этой системы одна новая банкнота обменивается на несколько банкнот старой валюты. Соответственно устанавливается и размер банковских вкладов. Такая мера принимается, когда в стране наблюдается чрезмерная эмиссия банкнот и гиперинфляция. Это очень эффективная мера. Но это несправедливо, потому что больше всего вредит мелким вкладчикам.
2. Фискальные меры:Одна только денежно-кредитная политика не способна контролировать инфляцию. Поэтому его следует дополнить фискальными мерами.Фискальные меры очень эффективны для контроля государственных расходов, расходов на личное потребление, а также частных и государственных инвестиций.
Основными фискальными мерами являются следующие:
(a) Сокращение ненужных расходов:Правительству следует сократить ненужные расходы на деятельность, не связанную с развитием, чтобы обуздать инфляцию. Это также позволит ограничить частные расходы, которые зависят от государственного спроса на товары и услуги.Но сократить государственные расходы непросто. Хотя эта мера всегда приветствуется, становится трудно отличить основные расходы от второстепенных. Поэтому эту меру нужно дополнить налогообложением.
(б) Увеличение налогов:Чтобы сократить расходы на личное потребление, следует повысить ставки личных, корпоративных и товарных налогов и даже ввести новые налоги, но ставки налогов не должны быть настолько высокими, чтобы препятствовать сбережениям, инвестициям и производству.Скорее, налоговая система должна предоставлять большие стимулы тем, кто больше сберегает, инвестирует и производит.
Кроме того, чтобы увеличить доходы налоговой сети, правительство должно наказать лиц, уклоняющихся от уплаты налогов, наложив крупные штрафы. Такие меры обязательно будут эффективными в сдерживании инфляции. Чтобы увеличить предложение товаров внутри страны, правительству следует снизить импортные пошлины и повысить экспортные пошлины.
(c) Увеличение сбережений:Еще одна мера — увеличение сбережений населения.Это приведет к сокращению располагаемых доходов населения и, следовательно, личных потребительских расходов. Но из-за роста стоимости жизни люди не могут добровольно много откладывать.
Кейнс, таким образом, выступал за обязательные сбережения или то, что он называл «отсрочкой платежа», когда вкладчик получает свои деньги обратно через несколько лет. С этой целью правительству следует разместить государственные займы с высокими процентными ставками, начать накопительные схемы с призовыми деньгами или лотереи на длительные периоды и т. Д.Ему также следует ввести обязательные резервные фонды, резервные фонды-накопительные пенсионные схемы и т. Д. Все такие меры увеличивают сбережения и, вероятно, будут эффективными в сдерживании инфляции.
(d) Избыточные бюджеты:Важной мерой является проведение антиинфляционной бюджетной политики. Для этого правительству следует отказаться от финансирования дефицита и вместо этого иметь профицитные бюджеты. Это означает, что вы собираете больше доходов и меньше тратите.
(e) Государственный долг:В то же время ему следует прекратить выплату государственного долга и отложить его на какое-то время в будущем, пока инфляционное давление в экономике не будет контролироваться.Вместо этого правительству следует занять больше, чтобы сократить денежную массу среди населения.
Как и денежно-кредитные меры, фискальные меры сами по себе не могут помочь в контроле над инфляцией. Их следует дополнить монетарными, немонетарными и нефискальными мерами.
3. Прочие меры:Другие типы мер — это меры, направленные на увеличение совокупного предложения и прямое сокращение совокупного спроса.
(a) Для увеличения производства:Для увеличения производства необходимо принять следующие меры:
(i) Одной из важнейших мер по контролю над инфляцией является увеличение производства основных потребительских товаров, таких как продукты питания, одежда, керосиновое масло, сахар, растительные масла и т. Д.
(ii) При необходимости сырье для таких продуктов может импортироваться на льготной основе для увеличения производства товаров первой необходимости,
(iii) Следует также прилагать усилия для повышения производительности. Для этого необходимо поддерживать промышленный мир посредством соглашений с профсоюзами, обязывающих их не прибегать к забастовкам в течение некоторого времени,
(iv) Политика рационализации промышленности должна быть принята как долгосрочная мера. Рационализация увеличивает производительность и производство в промышленности за счет использования мозгов, мускулов и слитков,
(v) Всевозможная помощь в виде новейших технологий, сырья, финансовой помощи, субсидий и т. Д.должны быть предоставлены различным секторам потребительских товаров для увеличения производства.
(б) Политика рациональной оплаты труда:Еще одна важная мера — проведение рациональной политики в области заработной платы и доходов. В условиях гиперинфляции наблюдается спираль заработной платы и цен. Чтобы контролировать это, правительство должно заморозить заработную плату, доходы, прибыль, дивиденды, бонусы и т. Д.
Но такая решительная мера может быть принята только на короткий период, так как она может вызвать недовольство как рабочих, так и промышленников.Поэтому лучше всего связать повышение заработной платы с увеличением производительности. Это будет иметь двойной эффект. Он будет контролировать заработную плату и в то же время увеличивать производительность и, следовательно, увеличивать производство товаров в экономике.
(c) Контроль цен:Контроль цен и нормирование — еще одна мера прямого контроля над инфляцией. Контроль над ценами означает установление верхнего предела цен на товары первой необходимости. Это максимальные цены, установленные законом, и любой, кто взимает больше этих цен, подлежит наказанию по закону.Но контролировать цены сложно.
(d) Нормирование:Рационирование направлено на распределение потребления дефицитных товаров, чтобы сделать их доступными для большого числа потребителей. Он применяется к основным потребительским товарам, таким как пшеница, рис, сахар, керосиновое масло и т. Д. Он предназначен для стабилизации цен на предметы первой необходимости и обеспечения справедливого распределения. Но для потребителей это очень неудобно, потому что приводит к очередям, искусственному дефициту, коррупции и черному маркетингу.Кейнс не одобрял нормирование, поскольку оно «связано с большими потерями как ресурсов, так и занятости».
Заключение:
Из различных денежных, фискальных и других мер, рассмотренных выше, становится ясно, что для контроля над инфляцией правительство должно принимать все меры одновременно. Инфляция подобна гидроголовому монстру, с которым нужно бороться, используя все оружие, которым управляет правительство.
Меры по сдерживанию инфляции (с диаграммой)
Инфляция считается сложной ситуацией для экономики.Если инфляция превысит умеренный уровень, это может создать катастрофические ситуации для экономики; следовательно, это должно быть под контролем.
Нелегко контролировать инфляцию с помощью определенной меры или инструмента.
Основная цель каждой меры — уменьшить приток денежных средств в экономику или снизить ликвидность на рынке.
Различные меры, используемые для контроля инфляции, показаны на Рисунке 5:
Различные меры (как показано на Рисунке 5), используемые для контроля инфляции, объясняются ниже.
1. Денежные меры :Правительство страны принимает ряд мер и формулирует политику по контролю экономической деятельности. Денежно-кредитная политика — одна из наиболее часто используемых мер правительства по контролю над инфляцией.
В денежно-кредитной политике центральный банк увеличивает процентную ставку по займам для коммерческих банков. В результате коммерческие банки повышают процентную ставку по кредитам для населения. В такой ситуации люди предпочитают экономить деньги, а не вкладывать средства в новые предприятия.
Это уменьшит денежную массу на рынке, который, в свою очередь, контролирует инфляцию. Помимо этого, центральный банк снижает способность коммерческих банков создавать кредиты для контроля над инфляцией.
Денежно-кредитная политика страны включает в себя следующее:
(а) Повышение банковской ставки:
Относится к одной из наиболее широко используемых мер, принимаемых центральным банком для контроля над инфляцией.
Банковская ставка — это ставка, по которой коммерческий банк получает переучет по ссудам и авансам со стороны центрального банка.Повышение банковской ставки приводит к повышению процентной ставки по ссудам для населения. Это приводит к сокращению общих расходов физических лиц.
Основными причинами сокращения общих расходов физических лиц являются следующие;
(i) Получение займа на денег дороже:
Означает тот факт, что с повышением банковской ставки центральным банком увеличивается процентная ставка по кредитам и авансам коммерческих банков.Это делает заимствование денег дорогим для широкой публики.
Следовательно, физические лица откладывают свои инвестиционные планы и ждут падения процентных ставок в будущем. Сокращение инвестиций приводит к снижению общих расходов и помогает контролировать инфляцию.
(ii) Создание неблагоприятных ситуаций для бизнеса:
Подразумевается, что повышение ставки банка оказывает психологическое воздействие на некоторых бизнесменов. Они считают эту ситуацию неблагоприятной для ведения своей коммерческой деятельности.Поэтому они сокращают свои расходы и инвестиции.
(iii) Повышение склонности к сбережению:
Относится к одной из наиболее важных причин сокращения общих расходов физических лиц. Хорошо известно, что люди обычно предпочитают экономить деньги в условиях инфляции. В результате общие расходы населения на потребление и инвестиции снижаются.
(b) Прямой контроль за созданием кредита:
Составляет основную часть денежно-кредитной политики.
Центральный банк напрямую снижает возможности коммерческих банков по контролю за кредитами, используя следующие методы:
(i) Проведение операций на открытом рынке (OMO):
Относится к одному из важных методов, используемых центральным банком для уменьшения способности коммерческих банков создавать кредиты. Центральный банк выпускает государственные ценные бумаги коммерческим банкам и некоторым частным предприятиям.
Таким образом, наличные в коммерческих банках будут потрачены на покупку государственных ценных бумаг.В результате коммерческий банк сократит предложение кредитов для населения.
(ii) Изменение нормативов резервов:
Включает в себя увеличение или уменьшение нормативов резервирования центральным банком для уменьшения способности коммерческих банков создавать кредиты. Например, когда центральному банку необходимо уменьшить способность коммерческих банков создавать кредиты, он увеличивает коэффициент наличных резервов (CRR). В результате коммерческим банкам необходимо хранить большую сумму наличных денег в качестве резерва из своих общих депозитов в центральном банке.Это еще больше снизило бы кредитоспособность коммерческих банков. Следовательно, инвестиции физических лиц в экономику также уменьшатся.
2. Фискальные меры :Помимо денежно-кредитной политики, правительство также использует фискальные меры для контроля над инфляцией. Двумя основными компонентами налогово-бюджетной политики являются государственные доходы и государственные расходы. В налогово-бюджетной политике правительство контролирует инфляцию либо за счет сокращения частных расходов, либо за счет сокращения государственных расходов, либо за счет того и другого.
Сокращает частные расходы за счет увеличения налогов на частный бизнес. Когда частные расходы больше, правительство сокращает свои расходы, чтобы контролировать инфляцию. Однако в нынешнем сценарии сокращение государственных расходов невозможно, потому что могут быть определенные текущие проекты в области социального обеспечения, которые нельзя отложить.
Помимо этого, государственные расходы важны для других областей, таких как оборона, здравоохранение, образование и правопорядок. В таком случае сокращение частных расходов предпочтительнее, чем сокращение государственных расходов.Когда правительство сокращает частные расходы за счет увеличения налогов, частные лица сокращают свои общие расходы.
Например, если прямые налоги на прибыль увеличиваются, общий располагаемый доход уменьшится. В результате общие расходы физических лиц снижаются, что, в свою очередь, снижает денежную массу на рынке. Поэтому во время инфляции правительство сокращает свои расходы и увеличивает налоги за сокращение частных расходов.
3. Контроль над ценами :Еще один способ остановить инфляцию — предотвратить дальнейшее повышение цен на товары и услуги.В этом методе инфляция подавляется контролем цен, но не может контролироваться в долгосрочной перспективе. В таком случае основное инфляционное давление в экономике кратковременно не проявляется в виде роста цен. Такая инфляция называется подавленной инфляцией.
Исторические свидетельства показали, что контроль над ценами сам по себе не может контролировать инфляцию, а только снижает степень инфляции. Например, во время войн правительства разных стран вводили контроль над ценами, чтобы предотвратить дальнейшее повышение цен.Однако цены остаются на пике в разных странах. Это произошло по той причине, что инфляция в разных странах была стойкой, что привело к резкому росту цен. Следовательно, можно сказать, что инфляцию нельзя остановить, пока не будет определена ее причина.
Статьи по темеСдерживающая денежно-кредитная политика — определение, инструменты и эффекты
Что такое сдерживающая денежно-кредитная политика?
Сдерживающая денежно-кредитная политика — это тип денежно-кредитной политики, предназначенный для снижения темпов денежно-кредитной экспансии для борьбы с инфляцией Инфляция — это экономическая концепция, которая относится к увеличению уровня цен на товары в течение определенного периода времени.Повышение уровня цен означает, что валюта в данной экономике теряет покупательную способность (т. Е. За ту же сумму денег можно купить меньше). Рост инфляции считается основным индикатором перегретой экономики, который может быть результат продолжительных периодов экономического роста. Эта политика сокращает денежную массу в экономике, чтобы предотвратить чрезмерные спекуляции и неустойчивые капиталовложения.
Сдерживающая денежно-кредитная политика обычно проводится центральным банком Федеральным резервом (ФРС) Федеральный резерв является центральным банком Соединенных Штатов и финансовым органом, стоящим за крупнейшей в мире свободной рыночной экономикой.или аналогичный регулирующий орган. Центральный банк обычно устанавливает целевой уровень инфляции и использует сдерживающую денежно-кредитную политику для достижения цели.
Инструменты сдерживающей денежно-кредитной политики
Каждая денежно-кредитная политика использует один и тот же набор инструментов. Основными инструментами денежно-кредитной политики являются краткосрочные процентные ставки. Процентная ставка. Процентная ставка — это сумма, взимаемая кредитором с заемщика по любой форме предоставленного долга, обычно выражаемая в процентах от основной суммы долга., резервные требования и операции на открытом рынке. Сдерживающая денежно-кредитная политика использует следующие варианты этих инструментов:
1. Повышение краткосрочной процентной ставки (учетной ставки)
Процентные ставки являются основным инструментом денежно-кредитной политики центрального банка. Коммерческие банки обычно могут брать краткосрочные ссуды в центральном банке для покрытия краткосрочной нехватки ликвидности. В обмен на ссуды центральный банк взимает краткосрочную процентную ставку.
Чтобы уменьшить денежную массу, центральный банк может выбрать увеличение стоимости краткосрочного долга за счет повышения краткосрочной процентной ставки.Повышение процентных ставок также затронет потребителей и предприятия в экономике, поскольку коммерческие банки Ведущие банки в США По данным Федеральной корпорации по страхованию вкладов США, по состоянию на февраль 2014 года в США насчитывалось 6799 коммерческих банков, застрахованных FDIC. Федеральный резервный банк, возникший после принятия Закона о Федеральной резервной системе в 1913 году, повысит процентные ставки, которые они взимают со своих клиентов.
2. Повышение требований к резервам
Коммерческие банки обязаны хранить минимальную сумму резервов в центральном банке и хранилище банка.Увеличение суммы обязательных резервов уменьшит денежную массу в экономике.
3. Расширение операций на открытом рынке (продажа ценных бумаг)
Центральный банк участвует в операциях на открытом рынке, продавая и покупая государственные ценные бумаги. Центральный банк может сократить количество денег, находящихся в обращении в экономике, продавая большую часть государственных ценных бумаг Казначейские векселя (T-Bills) Казначейские векселя (или сокращенно T-Bills) — это краткосрочный финансовый инструмент, который выпускается Казначейством США с сроки погашения от нескольких дней до 52 недель (один год).Они считаются одними из самых безопасных вложений, поскольку поддерживаются полной верой и кредитом правительства Соединенных Штатов. (например, государственные облигации) инвесторам.
Влияние сдерживающей денежно-кредитной политики
Сдерживающая денежно-кредитная политика может иметь некоторые широкие последствия для экономики. Наиболее распространены следующие эффекты:
1. Снижение инфляции
Уровень инфляции является основной целью сдерживающей денежно-кредитной политики.Уменьшая денежную массу в экономике, политики стремятся снизить инфляцию и стабилизировать цены в экономике.
2. Замедление экономического роста
Сокращение денежной массы обычно замедляет экономический рост. По мере того, как денежная масса в экономике уменьшается, частные лица и предприятия обычно прекращают крупные инвестиции и капитальные затраты, а компании замедляют свое производство.
3. Рост безработицы
Нежелательным побочным эффектом сдерживающей денежно-кредитной политики является рост безработицы.Экономический спад и сокращение производства вынуждают компании нанимать меньше сотрудников. Следовательно, безработица в экономике увеличивается.
Ссылки по теме
CFI предлагает сертификацию по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ®FMVA®. Присоединяйтесь к 350 600+ студентам, которые работают в таких компаниях, как Amazon, JP Morgan и программа сертификации Ferrari, для тех, кто хочет сделать карьеру в будущем. уровень. Чтобы продолжать учиться и продвигаться по карьерной лестнице, вам будут полезны следующие ресурсы CFI:
- Экономические индикаторыЭкономические индикаторыЭкономический индикатор — это показатель, используемый для оценки, измерения и оценки общего состояния макроэкономики.Экономические показатели
- Валовой внутренний продукт (ВВП) Валовой внутренний продукт (ВВП) Валовой внутренний продукт (ВВП) является стандартным показателем экономического здоровья страны и показателем ее уровня жизни. Кроме того, ВВП можно использовать для сравнения уровней производительности в разных странах.
Leave A Comment